2025年以来，数字资产领域在政策推动下迎来蓬勃发展。3月，相关政策动态引发行业关注；5月、6月香港相继释放数字资产领域的政策信号，诸多巨头纷纷布局稳定币，Circle上市更是带动市场气氛高涨。
然而，数字创新要实现可持续发展，需在真实场景中大规模应用。如2024年初，相关企业透露旗下业务通过稳定币支付平台解决跨境结算难题，随后美国支付巨头Stripe相关动态引发关注。企业的全球资金清算和调拨，是数字资产行业发展的关键。蚂蚁国际积极响应，6月表示将在香港、新加坡和欧洲推进稳定币相关布局，并致力于将AI、区块链和稳定币创新投入大规模应用。
7月3日，在新加坡金管局的相关创新计划中，蚂蚁国际作为外汇工作组联合牵头人，与国际掉期与衍生品协会推出行业框架标准，有望大幅降低跨境交易成本，至2030年可为企业节省超500亿美元支出。
可见，决定区块链金融行业未来的，是企业资金管理革命。蚂蚁国际以区块链+AI双轮驱动，积极布局，旨在在“企业资金管理科技”这一决胜市场中占据优势。
企业资金管理困境与市场重构机遇
1. 跨境支付流程复杂性与成本痛点分析
在企业全球运营的资金管理范畴内，跨境支付流程所呈现出的复杂性以及由此衍生的高成本问题，已然成为显著痛点。当前跨境支付的基础设施呈现高度中心化态势，其流程不仅冗长复杂，而且涉及众多中介机构。在跨境结算链条上，每经过一个中介机构，诸如交易费、结算费和外汇费用等各类费用便会层层叠加。
再者，多重合规和验证程序之间缺乏有效的联通机制，导致风控技术应用不均衡。不同国家和地区存在时差，跨国跨时区结算延迟的情况尤为突出，这无疑给企业带来了风险与损失。例如，一个墨西哥企业从越南采购原料，需历经至少四个金融中介，包括墨西哥当地银行、墨西哥当地外汇机构、国际代理银行A、国际代理银行B、越南外汇机构以及越南当地银行等。特定通道的B2B交易清算时间长达3 - 7天，且每1,000美元交易的耗费在14 - 150美元之间，成本高昂且效率低下。
2. 汇率波动对企业全球运营的冲击
汇率波动是企业全球运营过程中面临的又一严峻挑战。国际局势的动态变化致使汇率剧烈震荡，而企业出于多元化运营的需求，往往需要涉足货币较弱势且不稳定的新兴市场。
在此情形下，企业不仅要妥善处理全球交易对手网络的现金流，确保不同币种的各类交易得以顺利开展，还需对全球的营运资金需求进行精准评估与严密监控。对于跨境运营企业而言，对外汇需求的预判及应对举措堪称现金流管理的基石。然而，财务部门通常依赖历史数据和简单趋势分析来进行预测，这种方式在面对市场波动、季节性变化以及突发事件时显得力不从心。
这就迫使企业要么维持过多的安全缓冲资金，进而导致资金闲置并造成收益损失；要么频繁进行紧急资金调配。据行业数据显示，不合理的外汇管理策略平均会使企业承担1.5% - 3%的额外成本，对企业的经济效益产生明显的负面影响。
3. 相关机构数据揭示500亿美元成本优化空间
相关分析依据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）的数据展开分析，其结果显示出巨大的成本优化潜力。预计到2030年，跨境支付相关创新有望为企业节省跨境交易成本超500亿美元。
这一数据充分表明，在当前企业跨境支付场景庞大且深广的背景下，通过合理运用相关创新技术手段，如区块链等，对跨境支付流程进行优化改造，能够为企业在资金管理方面带来极为可观的成本节约效益，也进一步凸显了该领域市场重构所蕴含的巨大机遇。
区块链技术重塑跨境结算基础设施
1. Whale平台实时清算机制解析
在跨境结算领域，区块链技术的应用带来了显著变革，其中蚂蚁国际的区块链跨境结算平台“鲸”（Whale）发挥了重要作用。自2020年起，多家国际银行便开始与Whale平台展开合作，为企业客户提供实时资金管理服务。
Whale平台支持与全球领先银行和金融机构发行的多种通证化资产进行互操作。这一特性使得企业能够在不同金融机构之间实现无缝调拨和管理资金，无需再历经传统的跨行结算流程，同时还能确保满足多个机构以及不同管辖地区的合规需求。
在结算效率方面，Whale平台实现了质的飞跃。以往传统结算模式往往需要数天时间，而Whale平台将结算时间大幅缩短至秒级，并且真正达成了24/7全天候运营。如此一来，企业可以在任意时间点灵活进行资金调度和结算，极大地提升了资金周转效率。据蚂蚁国际平台科技负责人透露，2024年蚂蚁国际全球有三分之一的交易，逾3,000亿美元资金是通过区块链技术在Whale平台上完成处理的。
2. 通证化存款标准对交易型银行业的革新
2025年7月3日，在新加坡金管局的相关创新计划中，蚂蚁国际作为外汇工作组的联合牵头人，与国际掉期与衍生品协会共同推出了《通证化存款在交易型银行业务中的应用》行业框架标准。
通证化存款标准的出现，为交易型银行业带来了全新的发展契机。传统的存款模式在跨境交易等场景下存在诸多局限，而通证化存款通过区块链技术赋予了存款新的形式和特性。它使得存款在跨境结算等业务中能够更高效地流转和应用，有望进一步优化交易型银行业务流程，提升业务处理效率和服务质量。
依据相关推算，此框架标准的实施有望将跨境交易成本降低12.5%，到2030年预计可为企业节省逾500亿美元支出，这充分彰显了通证化存款标准在革新交易型银行业方面的巨大潜力。
3. 花旗/汇丰等机构的商业化应用案例
自2020年以来，蚂蚁国际的区块链技术相关产品在全球商业化服务中获得了广泛应用，诸多国际知名金融机构纷纷参与其中。
以花旗银行、汇丰银行等为代表，这些金融巨头开始在全球客户服务中广泛应用Whale区块链平台。通过借助Whale平台的先进技术，它们能够为客户提供更高效、便捷且安全的跨境结算服务。例如，在处理跨国企业的资金调拨和结算业务时，利用Whale平台的实时清算机制，能够有效缩短结算时间，降低交易成本，同时满足复杂的合规要求。
此外，AI外汇预测模型也开始服务于银行、航空公司、在线旅行、电商平台等多元场景。对于银行而言，这一模型能够辅助其更精准地进行外汇风险管理和资金配置决策，进一步提升其在跨境金融服务领域的竞争力。这些商业化应用案例充分证明了区块链技术在跨境结算基础设施重塑过程中的重要价值和广阔前景。
AI大模型驱动外汇管理范式转移
1. Falcon模型架构与20亿参数行业训练
在当前金融科技领域，AI大模型对于外汇管理的助力愈发凸显。以蚂蚁国际开发的AI外汇需求预测大模型“隼”（Falcon）为例，其基于先进的Transformer架构进行搭建。Transformer架构在自然语言处理等诸多领域已展现出卓越性能，被广泛应用于各类AI模型的构建。
Falcon模型拥有接近20亿个专业行业参数，这些参数的来源涵盖了大量的金融行业数据，经过精心筛选、整理与标注，使其能精准反映外汇市场的各类特征与规律。通过在海量的行业数据上进行深度训练，模型得以不断优化自身对于外汇市场动态的理解与预测能力，从而为外汇管理提供更为准确、可靠的决策依据。
2. 多货币现金流预测精度达90%的技术实现
Falcon模型在多货币现金流预测方面实现了高达90%的精度。它通过整合最新的时间序列预测算法，如TST需求模型，能够以每小时、每日和每周的精度预测公司的现金流和外汇敞口。其预测范围涵盖了100多种货币的小时级和日级现金流情况。
这种高精度的实现得益于模型对历史数据的深度挖掘以及对市场各种复杂因素的综合考量。它不仅能分析汇率波动、宏观经济数据等常规因素，还能结合行业特定因素，如不同行业的季节性需求变化、重大事件影响等。通过对这些多维度信息的整合与分析，模型能够精准捕捉现金流的变化趋势，从而为企业在外汇资金配置、风险管理等方面提供有力支持。
3. 航空业外汇成本降低60%的实践验证
在实际应用场景中，以航空业为例，外汇成本一直是企业运营成本中的重要组成部分，且受汇率波动等因素影响较大。基于Falcon模型提供的高精度外汇现金流预测，航空业企业能够提前制定更为精准的外汇资金配置策略。
例如，在面对汇率、燃油、旅行需求等巨大不确定性时，企业财务团队可依据模型预测结果，合理安排外汇交易时间、规模等。通过这种精准的决策，航空业企业能够有效避免因汇率不利变动而带来的额外成本，实现外汇成本节约可达60%。这充分验证了AI大模型在外汇管理范式转移过程中的巨大价值，为其他行业在外汇管理优化方面提供了极具参考意义的实践案例。
生态构建与合规创新双重路径
1. Project Guardian沙盒框架参与历程
在区块链领域的发展进程中，监管沙盒框架为创新提供了重要的试验场。以新加坡金管局的相关创新计划为例，蚂蚁国际积极投身其中。2025年7月3日，蚂蚁国际作为外汇工作组的联合牵头人，与国际掉期与衍生品协会共同推出了《通证化存款在交易型银行业务中的应用》行业框架标准。这一参与历程不仅体现了蚂蚁国际在区块链创新应用方面的积极姿态，也展示了其与国际机构合作推动行业发展的决心。通过在相关沙盒框架内的实践，有望实现跨境交易成本的显著降低，据推算，到2030年可为企业节省逾500亿美元支出，为行业发展带来新的契机。
2. 同态加密与隐私计算技术应用
在区块链应用中，保障信息安全与隐私至关重要，同态加密与隐私计算技术应运而生。蚂蚁国际的区块链平台“Whale”在运行过程中，注重与相关安全技术的协同。同态加密技术能够确保信息在传输过程中的安全性，使得数据在加密状态下仍可进行特定的计算操作，而无需先解密，有效保护了数据隐私。隐私保护计算则进一步确保交易各方只能获取到交易发生的事实，而无法得知详细信息。这种技术应用模式构建了全方位的实时企业资金管理安全体系，使得在满足企业资金管理需求的同时，能够严格保障资金安全、隐私安全以及合规安全，为区块链技术在企业资金管理领域的深入应用奠定了坚实基础。
3. 数码港元试点与跨境支付网络扩张
数码港元试点项目是区块链在金融领域应用的重要探索。2023年，蚂蚁集团成为首批支持香港金融管理局“数码港元”先导计划的参与者，旗下AlipayHK成为数码港元的试点零售使用场景。这一试点举措为区块链技术在港元支付领域的应用提供了实践经验，有助于推动香港地区金融科技的发展。同时，随着区块链技术在跨境支付方面的优势逐渐显现，如通过共享式记账体系解决传统跨境结算的诸多问题，跨境支付网络也在不断扩张。蚂蚁国际旗下的相关业务，如Alipay+为电子钱包提供跨境支付技术服务等，使得跨境支付更加便捷、高效，进一步促进了全球资金管理生态的构建与完善，推动了区块链技术在全球金融领域应用的拓展。
全球财资科技竞争格局与未来展望
1. FinTech决胜点从支付向资金管理转移
在金融科技（FinTech）领域的发展进程中，其决胜关键已然从传统的支付环节逐渐向企业资金管理发生转移。长期以来，资金管理虽需求庞大，但因陈旧系统、僵化流程以及复杂的风险管理因素，成为数字创新难以触及的“孤岛”。跨境支付流程复杂性高、成本高昂且结算延迟，带来诸多风险与损失；汇率波动又对企业全球运营造成冲击，传统的外汇管理策略难以有效应对市场变化，常导致企业承担额外成本。
然而，随着行业发展，企业资金管理科技（Treasury Tech）所涵盖的庞大市场，正成为全球FinTech竞争的决胜之地。诸如区块链等技术在其中发挥着关键作用，以其共享式记账体系等优势，为跨境结算难题提供新解法，推动着这一转变的发生。
2. 蚂蚁国际数字科技伙伴定位解析
2024年蚂蚁集团重组后，蚂蚁国际正式独立运营，其定位为监管体系和行业的“数字科技伙伴”，而非单纯的“颠覆者”。蚂蚁国际通过旗下诸多业务板块，如全球整合钱包门户服务（Alipay+）、全球商家支付服务（Antom）、全球企业账户服务（WorldFirst）及场景金融业务（Bettr）等，为全球商户和金融机构提供跨境数字支付、金融和数字化服务。
其在区块链技术应用方面表现突出，例如旗下的“鲸”（Whale）区块链跨境结算平台，支持与多种通证化资产互操作，大幅提升资金周转效率。同时，蚂蚁国际积极参与各类创新试点计划，与监管机构紧密合作，在合规前提下推动技术应用与业务发展，致力于做金融体系中的“连接器”与建设者。
3. 2030年跨境交易成本降低12.5%的产业图景
据相关研究预测，到2030年，基于区块链等创新技术的应用，跨境交易成本有望降低12.5%，企业客户累计可节省超过500亿美元。以蚂蚁国际为例，其区块链技术在跨境结算中的应用，如“鲸”平台实现了结算时间从数天缩短至秒级，且全天候运营，有效减少了传统跨境结算中的诸多成本。
此外，区块链账本透明且不可更改的特性，满足了主流金融行业对安全合规的要求，为跨境交易成本的降低提供了有力支撑，也描绘出未来跨境交易在成本降低方面的可观产业图景。